Eaton приобретает Cooper Industries

28 мая 2012 г., 12:25

Корпорация Eaton объявила о приобретении компании Cooper Industries. По заявлению Eaton, сделка позволит существенно расширить возможности и географическое распространение электротехнического бизнеса компании, а также комбинированного портфеля решений для управления энергией.

Отметим, что компания Cooper была основана в 1833 г. и известна как ведущий поставщик электротехнического оборудования. В ее портфеле широкий спектр электротехнической продукции, включая системы электрозащиты, передачи и распределения энергии, а также осветительное и монтажное оборудование.

После закрытия сделки, которое ожидается во второй половине 2012 г., Eaton и Cooper станут частью новой компании, зарегистрированной в Ирландии, где в настоящее время зарегистрирована компания Cooper. Новую компанию, которая, предположительно, будет называться Eaton Global Corporation Plc или New Eaton, возглавит Александр М. Катлер (Alexander M. Cutler), занимающий в настоящее время должность председателя Совета Директоров и главного исполнительного директора Eaton.

Выручка объединенной компании может составить 21,5 млрд долл., а прибыль до уплаты налогов, процентов, износа и амортизации (EBITDA) – 3,1 млрд долл. Ожидаемая выгода для акционеров будет достигнута за счет:

• Выгодного использования расширенной линейки продуктов электротехнических направлений Eaton и Cooper,
• Ускорения темпов долгосрочного роста за счет расширения сферы обслуживания и присутствия на перспективных рынках сбыта,
• Возможности более оперативно и качественно отвечать на запросы клиентов в области энергоэффективных и безопасных электротехнических технологий,
• Генерирования дополнительного совместного денежного потока в размере 535 млн долларов США к 2016 г.

Ожидается, что Приобретение увеличит операционную прибыль на акцию на $0,35 к 2014 г. и на $0,45 к 2015 г. За исключением неденежных расходов, связанных с амортизацией нематериальных ценностей в связи с бухгалтерским учетом покупки, ожидается, что приобретение увеличит операционную прибыль на акцию на $0,65 к 2014 г. и $0,75 к 2015 г. Приобретение будет финансироваться частично наличными деньгами, кредитами и акциями.

По условиям соглашения между двумя компаниями, акционеры Cooper получат $39,15 в денежной форме и 0,77479 акции Eaton за каждую имеющуюся у них акцию. Таким образом, исходя из стоимости акций Eaton на закрытие торгов в пятницу, 18 мая 2012 г., акционеры Cooper получат акции стоимостью $72 каждая, что эквивалентно 29% привилегированной акции. Общая сумма сделки составляет около 11.8 млрд долл. Акционеры Eaton получат одну акцию новой компании за одну акцию Eaton, которой они владеют на момент закрытия. Операция будет облагаться налогом, исходя из Федерального налога на прибыль США, как для акционеров Eaton, так и для акционеров Cooper.

Предполагается, что акционерам Eaton будет принадлежать приблизительно 73 % объединенной компании, а акционерам Cooper примерно 27 %. Акции New Eaton будут зарегистрированы в Комиссии по ценным бумагам и биржам США, планируется, что они будут продаваться на Нью-Йоркской фондовой бирже под биржевым символом – ETN.

Для финансирования операции Eaton получила кредитную линию в размере 6,75 млрд долл. от Morgan Stanley Bank, N.A., Morgan Stanley Senior Funding, Inc. и Citibank, N.A. Средства будут использованы для оплаты наличной части сделки. В дальнейшем Eaton планирует рефинансировать эту задолженность с помощью нового займа, привлечения наличности или возможной продажи активов.