В русле устойчивого роста

Невзирая на пессимистичные ожидания, в 2016 г. полупроводниковая индустрия сработала относительно стабильно, записав в свой актив очередной рост выручки к предыдущему календарному периоду. Более того, первые прогнозы говорят о том, что в нынешнем году достигнутый результат будет значительно улучшен.

Если верить подсчетам Gartner, общие доходы производителей полупроводниковых изделий по итогам прошлого года достигли 339,7 млрд долл., увеличившись на 1,5% относительно суммы в 334,8 млрд долл., зафиксированной годом ранее. Что характерно, динамика роста выручки чипмейкеров лагеря Тор-25 оказалась гораздо выше (+7,9% «YoY»), нежели в среднем по индустрии, позволив оставить на откуп остальным чуть менее четверти общего пирога.

После откровенно провальных первых месяцев, во втором полугодии отрасль восстановилась за счет необходимости пополнения запасов компонентов производителями конечных устройств, улучшения конъюнктуры спроса на смартфоны и прочие массовые продукты в свете выхода ожидаемых моделей, а также роста отпускных цен на отдельные востребованные продукты, в частности память. Беспроводные коммуникации и компьютерная индустрия оставались крупнейшими рынками сбыта чипов, однако если в первом сегменте отмечено увеличение выручки на 9,6%, то второй просел на 8,3% «YoY».

Традиционно высокой для последних лет была активность участников рынка в части слияний и поглощений. Согласно аналитическим выкладкам IC Insights, количество связанных с M&A сделок перевалило за два десятка, а их общая сумма превысила 98,5 млрд долл. Для сравнения, в рекордном 2015 г. было заключено свыше 30 сделок на общую сумму 103,3 млрд долл. К слову, почти половина из пятнадцати наиболее громких, за многолетний период становления полупроводниковой индустрии договоренностей была достигнута в 2015-2016 г., а крупнейшим в истории стало именно прошлогоднее приобретение Qualcomm за 39 млрд долл. компании NXP Semiconductors. Наиболее щедрыми покупателями двух последних лет были компании из США – за два года они потратили 104,5 млрд долл., или же 51,8% от общей суммы. Следом разместился регион APAC (46,4 млрд долл., 23%), причем вклад Китая составил 8,3 млрд долл. Наибольшим спросом пользовались fabless– (сумма сделок 90,9 млрд долл. или же 45,0% от общей) и IDM-компании (78,7 млрд долл., 38,9%).

После успешных 2013 и 2014 гг., рост выручки по итогам которых превышал 20%, магистральные для индустрии направления DRAM и NAND в начале прошлого года столкнулись с высокой наполненностью складов у ключевых потребителей и, как следствие, производители вынужденно снижали цены на выпускаемую продукцию. Вопреки тому, что ближе к рубежу полугодий поставки восстановились, а отпускные цены на чипы памяти в III-IV кварталах ощутимо выросли, общие доходы производителей снизились на 1% (IC Insights), оказавшись ниже 78 млрд долл. Статистику вниз потянул сегмент DRAM, остававшийся вдохновителем роста индустрии в 2013 и 2014 гг., но сократившийся в 2015 г. на 3% и на 10% в 2016 г. Однако уже в наступившем году, на фоне повышения средних отпускных цен, ожидается возврат утраченных позиций и увеличение доходов в пределах 11%. В то же время, память NAND в 2017 г. сохранит позитивную динамику и способна выйти на рост выручки в пределах 10%.

Общий рост рынка памяти в 2017 г. составит 10%, позволив добиться рекордного размера выручки в размере 85,3 млрд долл. В частности, как полагают исследователи из DRAMeXchange, несмотря на увеличение мощностей по обработке подложек на 6% «YoY», возможен заметный рост цен на флэш-память NAND. Удорожание связывается, преимущественно, с широким освоением ключевыми игроками архитектуры 3D-NAND при резком снижении выпуска чипов 2D-NAND. По итогам 2017 г. именно 3D-NAND станет главным двигателем роста рынка флэш-памяти в битовом исчислении, а уже в третьем квартале будущего года на долю 2D-NAND придется менее половины общих поставок.

На фоне замедления роста спроса на память со стороны производителей смартфонов и существенного спада спроса в сегменте планшетов, рынок твердотельных накопителей активно осваивается в роли ведущего потребителя NAND. Прогнозируется, что в 2017 г. на нужды SSD уйдет не менее 40% от произведенной флэш-памяти. К слову, по подсчетам DRAMeXchange, в финальном квартале 2017 г. твердотельными накопителями будут оснащены свыше половины поставленных на мировой рынок ноутбуков. Уверенный рост спроса на SSD также будут демонстрировать корпоративные заказчики, в частности заинтересованные в новых серверах и ЦОД потребители.

Сохранив тенденцию к росту, в 2020 г. объем рынка памяти превысит 100 млрд долл., а в 2021 г. без труда выйдет на рубеж в 110 млрд долл. Среднегодовой рост доходов за период с 2016 по 2021 г. составит 7,3%, что на 2,4% выше, нежели прогнозируемый рост полупроводниковой индустрии в целом.

В 2017 г. Gartner оценивает рост полупроводниковой индустрии на уровне 7,2%, что приведет к выручке в размере 364,1 млрд долл. По мнению экспертов, основными двигателями развития отрасли будут, прежде всего, необходимость пополнения крупными потребителями имеющихся складских запасов, а также рост средних отпускных цен на продукты в некоторых массовых сегментах. В частности, помимо памяти, речь идет о различных микросхемах для специализированного применения (ASSP), а также дискретных и аналоговых чипах, нашедших место в многочисленных продуктах концепции Интернета Вещей. Несмотря на сравнительно малую долю в общих доходах, наиболее динамично развивающимися будут рынки индустриальных чипов, а также чипов для автомобильной отрасли и рынка устройств хранения данных. Особенный интерес к данным направлениям объясняется ожидаемым замедлением роста в сегментах традиционных крупных потребителей, связанных со смартфонами и ПК.

Ready, set, buy! Посібник для початківців - як придбати Copilot для Microsoft 365