| 0 |
|
Згідно з дослідженням TrendForce, зростання інфляції послабило попит на споживчі товари, згладивши пік активного сезону продажів. У ІІІ кв. споживання та постачання пам'яті у побітовому вираженні продовжили демонструвати щоквартальне падіння.
Через значне зниження попиту на пам'ять термінальні покупці також відкладали закупівлі, що призвело до подальшої ескалації тиску на запаси постачальників. При цьому стратегії різних постачальників DRAM по збільшенню своєї частки на ринку залишаються незмінними. На ринку спостерігаються випадки "консолідованих цінових переговорів у ІІІ-ІV кв." або "переговорів про кількість перед ціноутворенням", що призвело до стрімкого зростання у прогнозах падінні цін на DRAM до 13~18% в ІV кв. 2022 року.
Що стосується модулів для ПК, то через слабкий попит на ноутбуки, OEM-виробники комп'ютерів як і раніше будуть зосереджені на розпродажі запасів оперативної пам'яті. Хоча пропозиція DRAM фактично не скоротила виробництво, оскільки операційний прибуток залишається сприятливим, випуск побітно продовжує зростати, і тиск на запаси постачальників стає все більш очевидним.
З точки зору DDR4 та DDR5, прогноз падіння цін в ІV кв. становить 13~18%, причому остання подешевшає більше, ніж перша. Однак, оскільки рівень проникнення DDR5 продовжує зростати в поєднанні з вищою ціною за одиницю, рівень проникнення DDR5 в секторі оперативної пам'яті для ПК збільшиться на 13~15% у наступному кварталі, що трохи підвищить середню ціну за одиницю загальної оперативної пам'яті для ПК (комбінованої DDR5 і DDR4), а ціни на оперативну пам'ять для ПК, за оцінками, знизяться приблизно на 10~15%.
Що стосується серверної DRAM, то замовники скоротили закупівлі модулів побітно через затримку нових платформ, а постачання цілих серверів, як очікується, знизяться в ІV кв. Клієнтські запаси серверної DRAM будуть перебувати на високому рівні протягом приблизно 9-12 тижнів. Водночас, оскільки OEM-виробники та китайські постачальники хмарних сервісів сповільнили темпи закупівель, виробники змістили фокус на переговори з північноамериканськими постачальниками хмарних сервісів щодо цін та обсягів. Однак обсяги виробництва не можуть бути ефективно змінені, що посилює тиск на запаси виробників. Крім того, якщо не враховувати обов'язкових двоквартальних консолідованих цінових схем, спочатку узгоджених в ІV кв., не можна виключати, що в кінці цього року продавці запропонують покупцям менші ціни для здійснення авансових закупівель на І кв. 2023 р. Таким чином, квартальне зниження цін на DDR4 в ІV кв., ймовірно, буде настільки ж сильним, як і в ІІІ кв., - 13~18%. DDR5 офіційно надійде в масове виробництво в ІV кв., при цьому ціни на зразки знизяться на 25~30% в порівнянні з показниками в попередньому кварталі. Однак, початковий рівень проникнення в масове виробництво становить лише близько 5%. Таким чином, вплив на загальний рівень цін на серверну DRAM (комбіновану DDR5 і DDR4) обмежений, і, за оцінками, ціни на таку продукцію знизяться приблизно на 13-18% в ІV кв.
Що до мобільної DRAM, то виробники смартфонів продовжують коригувати свої запаси. Очікується, що до кінця ІІІ кв. їх рівень буде підтримуватися на рівні 7-9 тижнів. Тому бренди на ринку смартфонів продовжують переглядати свої річні виробничі плани в бік зниження, що збільшує складність розпродажу мобільної DRAM. Оскільки частка передових технологічних процесів, що використовуються виробниками, продовжує зростати, їх внесок у випуск бітів мобільної DRAM збільшився. Консолідована стратегія цих виробників щодо переговорів про ціни в ІІ кв. ще не принесла результатів, тому попит з боку клієнтських брендів не збільшився. Хоча нові продукти Apple повинні підвищити попит на ринку в ІV кв., через тиск, що чиниться раніше накопиченими запасами й збільшенням пропозиції в ІV кв., тиск на заводські запаси погіршиться. Очікується, що ціна на мобільну DRAM знизиться приблизно на 13~18% в ІV кв. та може продовжити зменшуватися.
У напрямку графічної DRAM TrendForce очікує черговий виток зниження цін на відеокарти. Однак різні види термінальних акцій можуть лише ліквідувати наявні запаси, які мають обмежену цінність для стимулювання нового попиту. Попит на GDDR6 8Gb та 16Gb ослаб одночасно через коригування запасів покупців. Обсяги закупівель покупців не були стимульовані, навіть попри те, що постачальники DRAM знизили ціни в ІІІ кв. Таким чином, запаси графічної пам'яті DRAM продовжують накопичуватися, створюючи більший тиск у поєднанні з поступовим початком виробництва попередніх партій пластин. З точки зору ІV кв., хоча є тільки два постачальники GDDR6 8Gb, Samsung та SK hynix, через величезний тиск на запаси, обидві сторони неминуче будуть конкурувати за замовлення, знижуючи ціни один одного. Тому падіння GDDR6 8Gb в ІV кв. може бути вище, ніж GDDR6 16Gb, що призведе до зниження цін приблизно на 10~15%.
Що стосується споживчої оперативної пам'яті, то, всупереч зменшенню дефіциту матеріалів та модернізацію інфраструктури в Європі та США, що стабілізувало постачання споживчої оперативної пам'яті, компенсувати падіння попиту на інші кінцеві продукти виявилося складно. В умовах падіння цін споживачі підтримують свої запаси на прийнятному рівні та не проводять активних закупівель. Очікується, що попит на споживчу DRAM залишиться слабким. Під впливом знижувальних переглядів виробництва смартфонів протягом року попит на датчики зображення також знизився. Тому корейські виробники сповільнили темпи міграції старих технологічних процесів (DDR3/DDR4) на CIS, що призвело до безперервного випуску великої кількості споживчої DRAM з великим об'ємом бітів і тиску на запаси, який стало важко зменшити. Оскільки надлишкова пропозиція не зменшилася, очікується, що ціни на DDR3 та DDR4 знизяться на 10-15% в ІV кв., а загальні споживчі ціни знизяться на 10-15%.
Стратегія охолодження ЦОД для епохи AI
| 0 |
|
