Память ведет полупроводниковую отрасль вверх

В экспертных кругах сошлись во мнении — недавно завершившийся третий квартал 2014 г. стал лучшим в истории полупроводниковой индустрии по размеру полученной выручки. Многочисленные новые продукты — от простых дешевых планшетов до ультрамобильных ПК и смартфонов класса High-End, направляемых в каналы накануне старта предрождественских продаж, сделали свое дело. Как результат, аналитики пересмотрели в лучшую сторону прогноз роста общемировой выручки IC-индустрии по итогам года.

Если верить подсчетам Gartner, в 2014 г. рост доходов глобальной полупроводниковой отрасли в годовом сопоставлении достигнет 7,2% (а не 6,7%, как ожидалось ранее), что будет соответствовать 338 млрд долл. Смартфоны и ультрамобильные продукты остаются главными двигателями отрасли — в нынешнем году их мировые поставки вырастут на 27% и 18,9% соответственно. Благодаря этому, передовой полупроводниковой категорией останется сегмент DRAM — по итогам нынешнего года выручка от поставки чипов памяти этого типа может увеличиться на 26,3%, поставив абсолютный рекорд в размере 44,1 млрд долл.

На пути к годовому достижению, отрасль оставляет за собой менее крупные победы. Новая рекордная отметка взята в производителями DRAM за период с июля по сентябрь — исходя из подсчетов DRAMeXchange, в третьем квартале общая выручка чипмейкеров увеличилась на 11% «QoQ», до 12 млрд долл. Теперь у наблюдателей нет никаких сомнений — в денежном выражении по итогам года индустрия DRAM без труда преодолеет рубеж в 47 млрд долл. На руку сыграют многочисленные новые модели смартфонов и планшетов в авангарде с семейством iPhone 6, уже вынудившие первую тройку производителей расширить имеющиеся мощности. Оставаясь на вершине рейтинга, Samsung в очередной раз удалось отчитаться ростом выручки, характеризуемым двузначным числом (+18,4% «YoY»), заслуга в чем во многом принадлежит масштабному освоению передовых технологических процессов. Так, с детализацией 25 нм уже выпускается не менее 85% чипов памяти корейцев. Освоение передовых технологий благотворно влияет на снижение производственных расходов — подтверждением чему рекордная маржа операционной прибыли в размере 42%. Сохраняющая вторую позицию SK Hynix также совершила заметный отрыв в части перехода на процесс 25 нм, однако вследствие потерь при переходе на новые технологические рельсы, доходы чипмейкера выросли лишь на 7% «YoY», до 3,1 млрд долл. Замкнула первую тройку Micron. Компания, стратегия развития которой предполагает акцент на мобильную и серверную DRAM основную часть продукции уже выпускает по нормам 30 нм и 25 нм, а к концу нынешнего года выпустить первые тестовые партии чипов по норме 20 нм.

Не менее динамично развивается направление Mobile DRAM, в третьей четверти года отчитавшееся объемом выручки в размере 3,46 млрд долл. С учетом улучшения результата аналогичного квартала 2013 г. на 6%, в денежном выражении за мобильной памятью уже почти треть (29%) глобальной индустрии DRAM. Возвратившись в цепочку поставщиков Apple, Samsung увеличила выручку в квартальном сравнении на 18,4%, до 1,75 млрд долл., Рыночная доля корейцев за квартал выросла с 45,4 до 50,7%. Следом разместилась SK Hynix, снизившая доходы на 2,5% «QoQ», до 957 млн долл. (доля 27,6%). Замкнула первую тройку Micron Group, доходы которой сократились на 19%, до 657 млн долл. Доля рынка компании — 19%. По итогам концовки года SK Hynix способна улучшить свои позиции, что во многом связывается с увеличением выпуска памяти LPDDR3. Прогнозируя ситуацию в сегменте Mobile DRAM по итогам последней четверти года, аналитики ожидают стабильно высокий спрос на iPhone 6, однако другие крупные вендоры смартфонов уже пересмотрели в сторону уменьшения собственные прогнозы продаж. Так как память 1GB LPDDR3 для iPhone не сможет существенно повлиять на глобальное потребление мобильной DRAM — спрос на память замедлится вследствие традиционного сезонного затишья. Это обстоятельство, в свою очередь, приведет дальнейшему снижению ASP. Ожидается, что средняя стоимость памяти LPDDR2 и LPDDR3 объемом 8Gb и 16Gb упадет в среднем на 3%.

Не менее весомый вклад в IC-копилку делает флэш-память NAND. После замедления в первом полугодии, по итогам третьей четверти года рост спроса на EMMC, eMCP и SSD был выше среднего, да и цена на чипы стабилизировались, улучшив общую выручку производителей на 12,2%, до 8,58 млрд долл. Samsung здесь тоже остается безальтернативным лидером — за ним почти треть (29,7%) рынка исходя из полученных доходов. Спрос на iPhone 6 продолжает способствовать увеличению выпуска компанией памяти eMMC и eMCP высокой плотности. Стабилизировался и бизнес SSD, что позволило Samsung отчитаться квартальным ростом поставок в битовом исчислении на 10%.На второй строке рейтинга по-прежнему остается Toshiba, сумевшая по итогам рассматриваемого периода нарастить выручку на 23,7% при все еще низкой марже операционной прибыли. На руку японскому чипмейкеру играет рост в общей массе изготовленных по передовой норме 15 нм чипов, а также выполненных по технологии TLC.

Судя по выдержкам из очередного отчета Gartner, по итогам 2014 г. капиталовложения в мировую полупроводниковую отрасль превысят 64,5 млрд долл., увеличившись на 11,4% в годовом сопоставлении. Во многом благодаря увеличению средних отпускных цен на память и стабильно высокому потребительскому интересу к электронике, расходы на оборудование для выпуска чипов увеличатся на 17,1%, до 39,1 млрд долл. На рынке оборудования для изготовления подложек (WFE) ожидается рост расходов на 17,6%, до 32 млрд долл. Как прогнозируется, расходы по статье CAPEX на производство памяти возрастут на 40% в годовом сопоставлении, что связывается с увеличением производственных мощностей у Samsung, SK Hynix и других лидеров рынка.

Если успехи мировой полупроводниковой индустрии в нынешнем году сомнений не вызывают, то на фоне неизбежного накопления складских запасов, по итогам 2015 г. рост выручки может замедлиться до 5,8%.

Ready, set, buy! Посібник для початківців - як придбати Copilot для Microsoft 365