Новые высоты

Уже не вызывает сомнений, что прошедший год оказался одним из лучших для мирового полупроводникового сообщества. Помимо многочисленных технологических свершений в историю многомиллиардной отрасли вписаны очередные покоренные финансовые вершины и новые лидеры. Год наступивший обещает быть не менее знаковым.

Глобальная выручка мирового полупроводникового рынка в 2017 г., по версии Gartner, достигла 419,7 млрд долл., увеличившись на 22,2% в годовом сопоставлении. Обозначенный общий рост на две трети является заслугой одного из стержневых сегментов, объединяющих производителей памяти. Чипы NAND в прошлом году подорожали на 17% «YoY», а сегмент DRAM отчитался ростом контрактных цен на 44%. При этом, нередкий дефицит модулей позволил объединенному memory-направлению вырасти на рекордные 64% и обеспечить полупроводниковой индустрии почти треть (31%) глобальной выручки. В этом контексте неудивительно, что на первую позицию рейтинга впервые вышел крупнейший производитель чипов DRAM и NAND — Samsung Electronics. Intel, в свою очередь, освободила вершину, занимаемую с далекого 1992 г. Расположившись на непривычной второй строке корпорация нарастила выручку на 6,7%, чему поспособствовал высокий спрос на процессоры для ЦОД, используемых облачными и коммуникационными сервис-провайдерами. Направление Intel связанное с процессорами для ПК вышло в плюс на более скромные 1,9%.

Продажи полупроводниковых fabless-компаний в прошлом году впервые преодолели рубеж в 100 млрд долл., причем общий результат десяти лучших из них оказался на 11% выше в годовом сопоставлении. По данным IC Insights, лидерство по-прежнему за Qualcomm, однако Broadcom методично сокращает отрыв. В первой десятке появились китайские HiSilicon, продукция которой активно поставлялась на нужды Huawei, а также Unigroup, чипы которой предназначались, в том числе для Spreadtrum и RDA.

Для контраста можно упомянуть тему слияний и поглощений, которая в прошлом году оказалась сравнительно незаметной — среди профильных компаний проведено около 20 сделок, в общем оцененных на 27,7 млрд долл. Для сравнения, 2015 и 2016 г., стали лучшими в истории — по их итогам сумма соглашений, связанных с M&A достигла 107,3 и 99,8 млрд долл. соответственно. Что интересно, 87% годового объема сделок пришлось на долю двух крупных соглашений о приобретении. Эти же две сделки оказались единственными, преодолевшими порог в 1 млрд долл. В частности, речь идет о поглощении за 18 млрд долл. бизнеса памяти Toshiba, а также приобретению силами Marvell за 6 млрд долл. компании Cavium. В том же 2015 г. было совершено десять сделок с порогом выше 1 млрд долл., а в 2016 г. — семь.

Прогнозы экспертных кругов относительно года наступившего не менее оптимистичны. IC Insights прогнозирует по итогам нынешнего года увеличение глобальных поставок полупроводников (интегральные схемы, оптоэлектроника, сенсоры, дискретные чипы и т.д.) на 9% в годовом сравнении. Ожидаемый рост позволит впервые преодолеть рубеж в 1 трлн шт., а именно достигнуть рекордной отметки в 1 075,1 млрд полупроводниковых изделий. Общий объем выручки индустрии в 2018 г. ожидается на уровне 451 млрд долл. С учетом прошлогоднего результата в размере 419 млрд долл. позитивная динамика должна составить не менее 7,5%. Как предполагается, начавшийся во второй половине 2016 г. и продолжавшийся весь прошлый год рост рынка памяти сохранится и в наступившем году. Увеличение контрактных цен на модули DRAM и NAND приведет к росту годовой выручки в сегменте памяти до 23,6 млрд долл. Без учета памяти мировой полупроводниковый рынок увеличится в 2018 г. на 4,6%, тогда как в прошлом году позитивная динамика составляла 9,4%. Ключевыми для индустрии будут сегменты программируемых логических микросхем (FPGA), интегральных микросхем специального назначения (ASIC), оптоэлектроники и неоптических сенсоров.

Среди основных потребителей полупроводниковой начинки особо выделяют автомобильную отрасль и Интернет вещей, которые за период с 2016 по 2021 г. будут расти на 70% быстрее, нежели полупроводниковая индустрия в целом. Так, глобальные продажи микросхем для автомобилей и прочих транспортных средств возрастут с 22,9 млрд долл. в 2016 г., до 42,9 млрд долл. по итогам 2021 г., а направление чипов для IoT за аналогичный период времени вырастет с 18,4 до 34,2 млрд долл. Если полупроводниковая индустрия будет расти среднегодовыми темпами в размере 7,9%, то направления автомобильных полупроводников и IoT будут расти с CAGR 13,4 и 13,2% соответственно.

Тем не менее, крупнейшим конечным рынком сбыта микросхем, который возьмет на себя около четверти общих продаж, останется индустрия мобильных телефонов. При среднегодовом росте на уровне 7,8% в конце прогнозного периода сегмент выйдет на объем в размере 105,6 млрд долл., В 2017 г. при росте на 24% продажи возросли до 89,7 млрд долл. Объем продаж микросхем для ПК в нынешнем году увеличится на 17,6% «YoY», до 69 млрд долл. Ощутимый спад ожидается в сегментах полупроводниковых продуктов для игровых консолей (CAGR −1,9%) и планшетов (CAGR −2,3%).

Samsung и Apple остаются крупнейшими потребителями полупроводников, совместными усилиями взяв почти пятую часть (19,5%) рынка. В денежном выражении общая сумма составила 81,8 млрд долл., что более чем на 20 млрд больше по индикатору «YoY». Как результат, за упомянутыми компаниями сохраняются две верхние строки рейтинга уже последние семь лет. Восемь компаний из Тор-10 позапрошлого года по итогам 2017 г. сохранили место в когорте лучших, причем первая пятерка не изменилась. В первую десятку возвратилась LG Electronics, а в роли новичка оказалась Western Digital. Нарастив связанные с чипами расходы на 5,7 млрд долл., на шестую позицию поднялась BBK Electronics. Что интересно, если еще десять лет назад Тор-10 потребителей обеспечивали рынку полупроводников не менее 31% общих продаж, то в 2017 г. это значение выросло до 40%. Более того, как прогнозируется, в 2021 г. компании из Тор-10 сделают свыше 45% глобальных затрат на полупроводники.

Ready, set, buy! Посібник для початківців - як придбати Copilot для Microsoft 365