Полупроводниковая индустрия подводит промежуточные итоги

Несмотря на положительную динамику роста продаж полупроводниковой продукции, ведущие аналитические компании продолжают вносить коррективы в ранее обнародованные прогнозы развития отрасли. В большинстве случаев эксперты признают свои прежние оценки явно завышенными.

В одном из своих отчетов, датируемых началом нынешнего года, Semico Research с уверенностью заявляла о 17%-ном росте IC-рынка в 2006 г. На 2007 г. перспектива виделась куда более благоприятной – серьезных причин, препятствующих увеличению продаж на 20%, отмечено не было. Однако уже в августе аналитики этой исследовательской фирмы снизили предполагаемые показатели до 11% (250,7 млрд долл.) и 3,4% соответственно.

В числе главных факторов, повлиявших на корректировки, называются внутренние тенденции отрасли. Прежде всего к ним следует отнести высокий уровень капиталовложений в новые производственные мощности (порядка 20% в 2006 г.), ослабление потребительского спроса и связанное с этим стремительное снижение отпускных цен на кремниевую продукцию. Кроме того, немаловажную роль сыграла напряженная геополитическая ситуация в мире (июльские испытания межконтинентальных ракет в Северной Корее и сложная обстановка на Ближнем Востоке).

По данным Ассоциации полупроводниковой промышленности (Semiconductor Industry Association, SIA), в июне текущего года мировые продажи полупроводниковых компонентов достигли отметки в 19,6 млрд долл. – по сравнению с аналогичным периодом прошлого года это на 9% больше. Однако совокупный уровень реализации во II квартале 2006 г. оказался на 0,3% ниже показателей предыдущего, и составил 58,9 млрд долл. SIA констатирует, что вцелом за первое полугодие общий объем сбыта в денежном выражении равнялся 118 млрд долл., а это на 8,3% превышает результаты, продемонстрированные участниками рынка с января по июль 2005 г.

Основным потребителем кремниевой продукции традиционно остается Китай. Однако, если в I квартале спрос на компоненты со стороны его предприятий был довольно высоким, то во II начали раздаваться первые тревожные сигналы о его снижении, выразившиеся в перегруженности складов потребительской электроникой. По оценкам аналитиков iSuppli, за вторую четверть года запас полупроводниковых заготовок в мировом масштабе вырос до 2 млрд долл. Эта цифра на 77,6% выше, чем объем нереализованной продукции за первые три месяца нынешнего года (тогда он составлял 1,1 млрд долл.).

Наибольшее затоваривание наблюдается на складах готовой продукции Intel и AMD. Избалованные снижением отпускных цен партнеры компаний ждут очередного удешевления, связанного с началом массовых поставок новых двухъядерных решений. В связи с этим они приостанавливают размещение заказов или же удовлетворяются небольшими партиями.

Изменения в лучшую сторону ожидаются во второй половине III квартала. Аналитики отмечают, что по его итогам, в частности, Intel способна довести продажи до уровня 8,3–8,9 млрд долл., делая акцент на продвижении Dual Core Itanium 2. Благодаря им валовая прибыль корпорации может возрасти на 49%. Высокий интерес проявится и к очередным членам MPU-семейства, которые будут производиться по технологии 65 нм на 300-миллиметровых пластинах. Поставки систем с новыми чипами начнутся уже в сентябре и станут импульсом для очередного цикла технологического обновления корпоративных компьютерных парков.

Второй же квартал Intel завершила с результатом 8 млрд долл., что на 13% меньше, чем за тот же период 2005 г., и на 10% – чем за первые три месяца нынешнего года. Эксперты сходятся во мнении, что на 10% снизятся объемы продаж Intel и в целом по итогам года. В то же время они считают, что главного оппонента компании на процессорном рынке, наоборот, ожидает рост реализации на 42%, в том числе за счет ввода в строй новых производственных линий. Впрочем, судя по рейтингу ведущих игроков полупроводниковой индустрии, подготовленному IC Insights, несмотря на положительную динамику, AMD все еще очень далека от объемов Intel.

В то время как доходы от реализации IC-начинки для ПК регулярно снижаются, специалисты с оптимизмом оценивают развитие сегмента кремниевых элементов для сотовых терминалов. По итогам II квартала потребность в мобильных телефонах составила свыше 235 млн устройств. Во многом именно эта тенденция, особенно отчетливо проявляющаяся в подгруппе CDMA/WCDMA-аппаратов, позволила пробиться в Тоp 15 поставщиков Qualcomm, у которой нет собственных заводов по выпуску полупроводниковой продукции.

Эксперты подчеркивают, что итоги первого полугодия не позволяют сделать более-менее точных прогнозов относительно рейтинга поставщиков за весь год. Ведь если показатели трех крупнейших производителей (Intel, Samsung и Texas Instruments) вряд ли изменятся, то разница в объемах продаж между четвертой позицией в нынешнем рейтинге TSMC и шестой ST довольно небольшая – около 57 млн долл., так что здесь вполне реальны перестановки.

Примерно такая же картина наблюдается и у фигурантов 10-го и 11-го мест. Royal Philips Electronics по доходам уступает своему конкуренту, Freescale, лишь 1 млн долл., но по итогам 2006 г., считают аналитики, компании вполне по силам войти в десятку лучших. Этому вряд ли помешают последние события вокруг скорой передачи 80,1% полупроводникового подразделения голландского гиганта во владение финансового консорциума Kohlberg Kravis Roberts и Silver Lake Partners.

Не менее интересна информация все той же IC Insights, согласно которой представители полупроводниковой индустрии в 2005 г. потратили на R&D более 30 млрд долл. Это на 10% больше средств, инвестированных в НИОКР год назад. По оценкам специалистов, ежегодный рост этого показателя в период с 2001 г. по 2005 г. составлял в среднем 9%, причем, компании, не обладающие собственными производственными мощностями, в течение первой половины нынешнего десятилетия удвоили свои расходы по этой статье.

Наиболее крупные инвестиции, как и следовало ожидать, принадлежат Intel – она вложила в новые разработки свыше 22 млрд долл. Это как минимум на 10 млрд больше, чем вклад любого другого представителя полупроводниковой отрасли, и составляет примерно 26% общей суммы, затраченной на R&D кем-либо из участников списка Тоp 15.

В этой связи примечателен рост спроса на интеллектуальную собственность (IP), используемую при проектировании и производстве новых чипов, который отмечает Gartner. Ожидается, что в 2006 г. доходы от этого вида деятельности приблизятся к 1,8 млрд долл., что на 24,9% больше, чем годом ранее (1,4 млрд долл.), а к 2010 г., вероятно, превысят 2,7 млрд долл.

Стратегія охолодження ЦОД для епохи AI