Восстановление спроса на домашнюю и промышленную электронику возвращает в полупроводниковую отрасль докризисные темпы развития. Подобный вывод можно сделать на основе статистики Semiconductor Industry Association, согласно которой в III квартале было поставлено чипов на общую сумму 79,4 млрд долл., благодаря чему на 26,2% улучшен результат аналогичного отрезка времени прошлого года. Отрадно отметить, что позитивную динамику показал один из ключевых на этом рынке сегмент памяти DRAM, в период острой фазы кризиса попавший в наиболее незавидное положение.
Однако если относительно 2009 г. показатели развития бизнеса DRAM существенно выросли и в натуральном, и в денежном выражении, то в квартальном сравнении динамика не столь внушительна. Исходя из последней сводки DRAMeXchange, отгрузка чипов памяти с июля по сентябрь в объемном исчислении увеличилась на 15%, а выручка индустрии достигла 10,7 млрд долл., что означает прирост на скромные 3,4%. Менее оптимистичны в выводах эксперты iSuppli: согласно их отчету, за три месяца доходы направления DRAM упали на 0,6%, с 10,78 до 10,72 млрд долл.
Тем не менее по итогам года в первой двадцатке мировых поставщиков полупроводников, по версии IC Insight, компании Toshiba, Hynix, Micron и Elpida приблизятся к вершине рейтинга по меньшей мере на одну позицию. Радует своих акционеров и сохраняющая вторую строчку Samsung, планомерно догоняющая Intel. Если в прошлом году квартальные поставки чипов Intel были на 52% больше, чем у Samsung, то в 2010 г. ожидается сокращение разрыва до 23%, во многом благодаря оживлению бизнеса памяти.
Samsung – единственный представитель первой пятерки поставщиков DRAM, не снизивший доходности бизнеса. Выручка лидера относительно второй четверти года увеличилась на 14,3%, до 4,4 млрд долл., а доля рынка за квартал изменилась с 34,3% до 40,4%. Более того, динамическая память позволила корейцам нарастить норму прибыли полупроводникового направления до 32,1%, а значительные капиталовложения в расширение производства и освоение передовых технологических процессов еще раз подтвердили серьезность намерений охватить в обозримой перспективе не менее половины мирового рынка DRAM.
По итогам последнего финансового квартала прибыль еще одного корейского игрока – Hynix – увеличились более чем в четыре раза по сравнению с прошлым годом, достигнув 939 млн долл. Полученный результат стал для чипмейкера лучшим с конца 2006 г. В то же время объем выручки направления DRAM за анализируемый период сократился на 5%, до 2,25 млрд долл. Среди главных причин – незначительный рост производства в натуральном исчислении и «проседание» средних отпускных цен на чипы памяти, вызванное снижением спроса на ПК. К счастью, падение доходов оказалось умеренным вследствие устойчивых поставок специализированных чипов – более 60% квартальной выручки компании принесли продукты для смартфонов, планшетов и прочих систем, использующих мобильную DRAM, а одним из главных заказчиков выступала Apple. Таким образом, корейский тандем в сумме удерживает под контролем свыше 61% мирового рынка памяти и вряд ли сдаст позиции, поскольку сохраняет единоличное лидерство благодаря выпуску чипов по технологической норме 40 нм. На руку корейцам играет то, что у японских и американских чипмейкеров все еще превалирует норма 50 нм, а у тайваньской Nanya в качестве основной остается детализация 60 нм.
Замыкает первую тройку игроков Elpida. Выручка компании за квартал сократилась с 1,9 до 1,7 млрд долл., так что за ней осталось 16,1% глобального рынка DRAM. Негативные тенденции будут усиливаться вследствие официального подтверждения о сокращении японским производителем выпуска чипов DRAM.
В начале финальной четверти года квартальный доход американских и японских производителей позволил оставить под контролем 12,2 и 16,3% мирового рынка DRAM соответственно, тогда как доля тайваньцев уменьшалась с 10,5 до 10,3%.
Несмотря на наблюдающееся в последние месяцы замедление развития, нынешний год для бизнеса динамической памяти будет одним из лучших в истории. Прогнозируется, что общий объем рынка DRAM в денежном выражении достигнет 31 млрд долл., увеличившись на 73% относительно 2009 г. Впрочем, после пика нынешнего года в 2011–2013 гг. вследствие пресыщения рынка бизнес DRAM окажется в негативной зоне, претерпевая существенное снижение доходов.
Позиция | Компания | Доход, млн долл. | Доля рынка, % | |||
III квартал 2010 г. | II квартал 2010 г. | Квартальный рост, % | III квартал 2010 г. | II квартал 2010 г. | ||
1 | Samsung | 4353 | 3572 | 21,9 | 40,4 | 34,3 |
2 | Hynix | 2139 | 2252 | -5,0 | 19,8 | 21,6 |
3 | Elpida | 1734 | 1915 | -9,4 | 16,1 | 18,4 |
4 | Micron | 1296 | 1442 | -10,1 | 12,0 | 13,8 |
5 | Nanya | 449 | 474 | -5,2 | 4,2 | 4,5 |
6 | Powerchip | 275 | 243 | 12,9 | 2,6 | 2,3 |
7 | ProMOS | 197 | 181 | 8,6 | 1,8 | 1,7 |
8 | Winbond | 170 | 174 | -2,7 | 1,6 | 1,7 |
Другие | 164 | 168 | -2,6 | 1,5 | 1,6 | |
Всего | 10 777 | 10 421 | 3,4 | 100,0 | 100,0 | |
По данным DRAMeXchange. |